Cyfrowe euro coraz bliżej

 

Cyfrowe euro coraz bliżej. Europa kończy przygotowania do nowej ery płatności.

Unia Europejska jest na finiszu przygotowań do wprowadzenia cyfrowego euro – projektu, który może całkowicie zmienić sposób, w jaki płacimy, oszczędzamy i korzystamy z usług finansowych.
Europejski Bank Centralny (EBC) prowadzi prace nad walutą od października 2023 r., a 31 października 2025 r. ma zapaść decyzja o wejściu w kolejny etap projektu.

EBC domyka fazę przygotowawczą

Cyfrowe euro ma być nowoczesnym uzupełnieniem gotówki, a nie jej zastępstwem.
EBC pracuje nad modelem, który zapewni prywatność, bezpieczeństwo i dostępność offline, a jednocześnie nie zaburzy stabilności sektora bankowego.

We wrześniu 2025 r. ministrowie finansów państw UE uzgodnili w Kopenhadze mapę drogową oraz zasady dotyczące limitów posiadania cyfrowego euro. Kluczowym celem projektu jest zwiększenie autonomii płatniczej Europy wobec dominacji globalnych gigantów, takich jak Visa czy Mastercard.

Na początku października 2025 r. EBC ogłosił wybór dostawców pięciu kluczowych komponentów systemu. Zawarte umowy ramowe nie generują jeszcze kosztów, ale otwierają drogę do wdrożenia technologii po zakończeniu procesu legislacyjnego.

Jak ma działać cyfrowe euro?

Cyfrowe euro będzie funkcjonować w modelu pośrednim – użytkownicy będą korzystać z portfeli prowadzonych przez banki komercyjne i dostawców usług płatniczych.
System ma obsługiwać płatności P2P, w sklepach, online i offline, z zachowaniem wysokiego poziomu prywatności.

Wprowadzone zostaną limity posiadania środków, aby zapobiec masowemu odpływowi depozytów z banków w razie kryzysu.
Symulacja EBC pokazuje, że w ekstremalnym scenariuszu mogłoby to oznaczać nawet 700 mld euro odpływu (ok. 8 proc. depozytów bieżących), jednak w scenariuszu bazowym efekt ten pozostaje umiarkowany.

Cyfrowe waluty na świecie: globalny wyścig trwa

Europa nie jest wyjątkiem – 137 krajów i unii walutowych, obejmujących ok. 98 proc. światowego PKB, prowadzi dziś prace nad cyfrowymi walutami banków centralnych (CBDC).
Z tego 49 projektów jest w fazie pilotażu, a 72 osiągnęły etap zaawansowanych testów.

Najbardziej zaawansowany jest chiński e-juan, który do połowy 2024 r. umożliwił transakcje o wartości ponad 7 bilionów juanów.
Indie rozwijają e-rupię, z której korzysta już ok. 7 milionów użytkowników.
Z kolei Szwecja bada tryb offline e-korony, a Szwajcaria w ramach projektu Helvetia testuje rozrachunek tokenizowanych obligacji o wartości 750 mln franków.

Wnioski z testów: kluczowa funkcjonalność i zaufanie

Doświadczenia z pilotaży pokazują jedno: CBDC odniesie sukces tylko wtedy, gdy zaoferuje realne korzyści dla użytkowników.
Tam, gdzie cyfrowe waluty zapewniają płatności offline, niskie koszty transakcji, integrację z krajowymi systemami płatniczymi i praktyczne zastosowania – np. wypłatę świadczeń – adopcja rośnie dynamicznie.

W segmencie hurtowym korzyści są jeszcze bardziej wymierne: automatyzacja, natychmiastowy rozrachunek (atomic settlement) i mniejsze ryzyko transakcyjne znacząco poprawiają efektywność systemów finansowych.

Nowa era pieniądza coraz bliżej

 

Choć decyzja o emisji cyfrowego euro zapadnie dopiero po zakończeniu procesu legislacyjnego, kierunek jest jasny – Europa przygotowuje się do nowej ery płatności.
Cyfrowe euro ma zapewnić bezpieczny, odporny i niezależny system finansowy, odpowiadający na wyzwania cyfrowej gospodarki XXI wieku.